일본종합상사는 왜 광물채굴권에 집중하나?!

일본종합상사는 정부의 지원에 힘입어 광물채굴권 확보에 사활을 걸고 있습니다. 친환경 에너지의 중요도가 점차 증대되는 시기에 광물자원은 무엇보다 중요한 산업 재료입니다. 광물에 대한 각국의 투자가 활발한 시기에 일본종합상사의 역할에 대해서 알아보겠습니다.

 

목차
1. 친환경 에너지 시장의 중요성
2. 광물채굴권의 중요성

 

 

 

1. 친환경 에너지 시장의 중요성

탄소중립을 실천하는 국가, 기업들은 친환경 에너지 투자를 확대하고 있습니다. 석유, 천유가스가 에너지 시장의 핵심으로 자리 잡은 과거에는 미국이 생산 및 소비에서 중심역할을 수행하였습니다. 현재의 친환경 에너지는 상황이 바뀌었습니다. 광물의 채굴, 재료의 가공, 제품의 생산까지 모든 분야에서 중국이 주도적인 역할을 수행하고 있습니다.

 

탄소중립을 실현하기 위하여 배터리, 재생에너지, 수소 기술에는 핵심광물이 필수적입니다. 이 핵심광물은 현재의 기술로는 대체재를 찾기가 쉽지 않은 상황입니다. 국제에너지기구에 따르면 2040년에는 지금보다 6배의 광물이 더 필요할 것으로 예상하고 있습니다. 다음은 2020년을 기준으로 2~30년 뒤 광물이 몇 배나 필요한지 수치로 나타낸 것입니다.

 

리튬	42배	니켈	19배
흑연	24배	망간	8배
코발트	21배	희토류	7배

 

 

 

1-1. 핵심광물을 위한 각국의 노력

핵심광물은 일부 국가에 매장이 집중되어 있습니다. 그래서 각국은 자원확보에 그 어느 때보다 활발히 움직이고 있습니다.

 

• 리튬 : 제2의 석유, 전기차용 배터리의 핵심 광물
• 희토류 : 친환경사업에 필수적인 영구자석의 재료

리튬은 전기차 시대의 배터리에 필요한 재료란 사실은 최근 들어 널리 알려져 있습니다. 여기서는 리튬보다는 희토류에 대해 이야기해 보겠습니다.

 

희토류는 중국이 전 세계 생산량의 약 58%를 차지하고 있습니다. 중국은 세계적인 공급망을 구축하고 있고, 막대한 영향력을 행사하고 있습니다. 예를 들어, 일본과의 지난 2010년 센카쿠 열도 영토분쟁 시 희토류 수출을 금지하였습니다. 이는 희토류 가격 급등이라는 결과로 나타났습니다. 미국, 일본 등 G7은 중국의 의존도를 낮추고 핵심광물을 안정적으로 확보하기 위해 10조 원이라는 큰 금액을 투자하기로 결정하였습니다.

 

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2. 광물채굴권의 중요성

지난 4월 일본을 방문한 워런 버핏은 일본종합상사의 지분율을 7% 이상으로 올린다고 이야기하였습니다.

 

워런 버핏은 왜 일본종합상사에 투자할까?

워런 버핏은 왜 일본종합상사에 투자할까?

 

왜 워런 버핏은 일본종합상사에 투자할까요? 일본으로 투자가 활발해지는 이유는 무엇일까요? 일본에서 돈을 벌 수 있는 기회가 증가한다고 볼 수 있습니다. 그 이유 중에 하나는 광물채굴권에 있다고 생각합니다. 다음의 자료는 일본과 우리나라의 전략광물 개발률입니다. 2020년 기준입니다.

 

한국	28%	일본	76%

 

전략광물 개발률이란 기업들이 국내외에서 개발 및 생산하며 확보한 물량이 전체 자원 수입 물량에서 차지하는 비중을 말합니다. 2020년 기준이므로 일본 같은 경우에는 현재 90% 정도로 추정이 됩니다. 

 

전략광물 개발률이 왜 중요한가? 

 

전쟁, 기후 변화 같은 외부변화에 따라 광물 가격은 심하게 변동합니다. 이때, 전략광물 개발률이 높다면 광물 가격이 오르더라도 안정적인 공급이 가능하다는 점입니다. 핵심 광물과 연동된 2차 전지, 반도체, 전기차 등의 생산이 원활하게 이루어져 영업이익에 차질이 생기지 않는다는 장점이 있습니다. 우리나라는 광물 자원에 대한 신속한 확보가 필요합니다.

 

 

 

2.1 일본종합상사의 역할

일본 정부는 공적개발원조 방식으로 몽골, 인도 등의 해외 광산 개발을 원조하고 있습니다. 일본의 민간, 특히 종합상사들은 정부의 지원아래 광물채굴권 확보의 첨병 역할을 하고 있습니다. 일본 정부는 종합상사가 리튬, 니켈 등의 채굴권 확보를 위한 프로젝트를 진행할 때, 정부가 그동안 출자한 금액을 2배로 늘린다고 발표하였습니다. 종합상사 입장에서는 기업 매출 증대의 절호의 기회가 온 것입니다. 다음은 주요 종합상사의 순이익 추이입니다.

 

일본종합상사의 3년간 순이익 추이

 

지난 3년간 일본종합상사의 순이익은 크게 증가하였습니다. 특히 미쓰비시 상사는 2022년 순이익은 2020년에 비해 9배 이상 증가하였습니다. 코로나, 전쟁 등으로 인하여 광물 가격이 급등하였습니다. 이는 곧바로 상사의 이익으로 연결되었습니다. 미쓰비시 상사의 최근 5년간의 차트를 보면 80% 이상의 주가 상승이 이루어졌습니다. 광물채굴권 확보에 적극적으로 투자한 것이 순이익 증대로 이어진 것입니다. 이렇게 순이익이 증가하니 워런 버핏도 투자를 하지 않을 수 없었던 것입니다.

 

미쓰비시상사 5년간의 주가 차트

 

일본 정부와 일본종합상사는 광물채굴권 확보에 진심으로 노력하고 있습니다. 현재 90% 이상을 확보한 것으로 추정되는 바 친환경 에너지 시장에서 주도적인 역할을 위한 발판을 마련했다고 볼 수 있습니다.

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친환경 시장, 광물채굴권 및 일본종합상사의 역할에 대해 알아보았습니다. 친환경 에너지에 대해 준비가 부족한 우리나라 입장에서는 아쉬움이 남습니다. 다만, 공식적인 자료는 없지만 희토류는 북한에 최대 4800만 톤이 매장되어 있을 것이라 추정됩니다. 우리나라가 북한과 경제적 협력을 통해 희토류에 대한 채굴권을 확보한다면, 광물 가격에 안정적으로 대처할  수 있을 것이라 생각됩니다.